Primer semestre

El Grupo Cooperativo Cajamar obtiene un beneficio de 44,3 millones, un 25,1 % más

  • El coeficiente de solvencia mejora 2,88 p.p. hasta el 14,46 %, y el CET 1 se eleva a 11,59 %, cumpliendo así holgadamente los requerimientos del supervisor.

El Grupo Cooperativo Cajamar obtiene a 30 de junio un resultado consolidado de 44,3 millones de euros, un 25,1 % más que el mismo periodo del año anterior, gracias a que el margen de intereses asciende a 292,8 millones de euros, con un crecimiento del 2,8 % interanual. La progresiva reducción de los tipos de contratación de los depósitos a plazo y el trasvase continúo del ahorro a depósitos a la vista y fondos de inversión induce la disminución de costes financieros en un entorno que sigue caracterizado por tipos de interés en mínimos.

 A ello se suma la evolución positiva de las comisiones de desintermediación por asesoramiento en la comercialización y gestión de fondos de inversión, seguros, planes de pensiones y operaciones de consumo, que anotan un crecimiento del 39,38 % y amortiguan el descenso de las comisiones de servicios básicos a clientes, que continúan reduciéndose.

 En este epígrafe cabe resaltar la buena evolución en resultados de los acuerdos estratégicos alcanzados con GENERALI, TREA y CETELEM que están impulsando el crecimiento en nueva producción de seguros de vida y planes de pensiones, fondos de inversión y créditos al consumo.

 El margen bruto recurrente, es decir, el margen bruto obtenido una vez excluidos los resultados extraordinarios por operaciones financieras y la dotación al Fondo de Educación y Promoción, crece un 8,4 % hasta los 458,5 millones de euros; lo que unido al descenso interanual de un 3,5 % en los gastos de explotación, principalmente por la contención de los gastos de personal y generales, contribuye a la mejora de la ratio deeficiencia recurrente, que anota un descenso de 8,06 puntos porcentuales hasta un 64,93 %, y al incremento interanual del 40,8 % del margen de explotación recurrente. Todo ello facilita que la rentabilidad sobre recursos propios (ROE) crezca hasta el 2,96 %.

 De otra parte, continúa reduciéndose progresivamente la tasa de morosidad, con una bajada respecto al ejercicio anterior de 1,83 puntos porcentuales hasta el 12,38 %. Al tiempo que la tasa de cobertura del crédito dudoso se sitúa en el 44,32 %, 2,25 puntos porcentuales superior al 42,07 % del último ejercicio. El activo irregular anota una disminución de 713  millones de euros en los últimos cuatro trimestres, destacando la caída interanual de la cifra de activos dudosos de 649 millones de euros, un 14,3 % menos. Asimismo evoluciona positivamente la gestión comercial de activos adjudicados, con un incremento de las ventas del 68 %. Y prosigue el importante esfuerzo de realizar dotaciones a pérdidas por deterioro de activos, destinando la mejora del resultado a reforzar coberturas.

En el segundo trimestre de 2017 el Grupo Cooperativo Cajamar eleva su posición de solvencia y mantiene su cómoda posición de liquidez. Así, el coeficiente de solvencia phased-in se sitúa en el 14,46 %, 2,88 puntos porcentuales más que en  el mismo período del año anterior. El notable crecimiento en la ratio de capital total se debe principalmente a la colocación en el mercado, el pasado 31 de mayo, de una emisión de deuda subordinada por importe de 300 millones de euros que computa como capital de segunda categoría (Tier 2). Además, la ratioCET 1 phased-in, que recoge los recursos propios de mayor calidad, se eleva hasta el 11,59 %, al tiempo que la ratio CET 1 fully-loaded lo hace al 11,38 %, cumpliendo así holgadamente los requerimientos del supervisor.

 Asimismo, mantiene una cómoda posición de liquidez con vencimientos cubiertos durante los próximos años, libre acceso a los mercados y altos volúmenes de títulos descontables ante el BCE. La ratio de cobertura de liquidez (LCR) está sustancialmente por encima de la media del sector y se sitúa en el 375 %, mientras que la ratio de financiación estable neta (NSFR) lo hace en el 116,5 %. La ratio de préstamos sobre depósitos (LTD o Loan to Deposits) mejora hasta el 107,75 % (109,64 % a 31 diciembre 2016) en un nivel confortable, reflejo de la composición del balance del Grupo con una sólida base de depositantes minoristas, cuyos saldos en balance crecen en más de mil millones de euros desde comienzos del ejercicio (+4 %).

Comentar

0 Comentarios

    Más comentarios